カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法

投資信託 テッテイ 攻略法 (グロソブの功績と功罪と・・)

カテゴリー: 2008年02月13日
【08年 最新版!  これが海外ETF全貌セミナー】
  2月23日(土)東京・浜松町  残席 5 です。  
 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_8.html
          

■■■■■■■■■■■■■■
  カン・チュンド の                         341号
 投資信託 テッテイ 攻略法     ・・・・・・・・・・・・・・・・
■■■■■■■■■■■■■■■                         2008/02/13
  

 
           あなたのお金は、 
           自国か他国かなんて 
           気にしていません。
 

                 
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□■ このメルマガ が「目指すところ」・・。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

● はじめて当メールマガジンをご覧になる方へ。

当メルマガは 日本中のどの専門家よりも 投資信託のエッセンス を、

1.やわらかく 
2.わかりやすく 

お伝えすることを目的としています。
(メルマガ内容も それに沿っているはず!?)

(日本という社会では)投資 を行うには「特別な才能」や
「大きな決心」や「物おじしない度胸」が必要かのように
云われていますが、それは × です。

◆ 投資 とは私たちの日常生活の中に含まれる「行為」です。
その 投資 を行うための【便利な道具】が 投資信託(ファンド)
というわけです。

このメールマガジンでは、投資信託 を皆さんの身近なパートナーに
していただくための「ノウハウ」を具体的にお話してまいります。


    弊所の【ミッション】
    シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。

    晋陽FP事務所 代表
    インデックス運用アドバイザー
    カン・チュンド(姜 忠道) http://www.sinyo-fp.com/ 

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□■ 投資信託を身近にしてくれた グローバル・ソブリン・オープン?
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

● こんにちは、カン・チュンド です。
@神戸でも久々に雪が積もりました。

積雪の次の日、
家々の屋根から雪が
「ドサッ」と音を立てて落ちていくのを、
あちこちで聞きました。

(ちょっと恐かったです)


さて、資産運用の話題は、
どうしても「世代間格差」が生じがちです。

たとえば、
あなたのご両親と、投資の話をするとしましょう。

ファンドや、BRICsや、信託報酬といった用語を使って
話を進めていくのは、なかなかむずかしいかもしれません。


しかしながら、
「グロソブって 知ってる?」と訊けば、
けっこう多くのご両親が頷くのではないでしょうか?

グロソブ とは、グローバル・ソブリン・オープン の略です。


この、グローバル・ソブリン・オープン が、
投資信託を身近なものにした「功績」はたしかにあると思います。

何しろこのファンドを保有する人は、
150万人にのぼるといわれています。

純資産額は 5兆円を超え、
日本でいちばん有名なファンドであることは間違いありません。

--------------------------------------------------------------------

● しかしながら、このグロソブの「功罪」も、
「功績」以上に大きいと思います。

最大の「功罪」は、毎月【分配金】を出すことにより、
投資信託ほんらいの「リスク要素」に目隠しをしてしまい、

多くのファンド保有者が、
「ああ、グロソブ ね。 定期預金の代わりのようなものでしょ」

という 勘違い をしたまま、
ファンドを保有する【状況】を作り出したことです。



わたしはFP事務所を開業して
もうすぐまる8年になりますが、

その間、グロソブを保有しているお客様にも
たくさん出会ってきました。

「カンさん、グロソブの保有は一刻も早く止めるよ」という方から、

「カンさん、言われていることは分からないでもないけど、
やっぱり、グロソブは持っておきます」

という方まで、
実にいろいろな方がおられました。


あるお客様は、ローンを組んで住宅を買っていたのですが、
グロソブの「分配金」を、
住宅ローンの毎月の返済に充てていました・・。

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□■ 毎月【分配金】を出す、投資信託 の本質は、
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

● 毎月、タマゴ をもらうことです・・。

その タマゴ はどこから出るかというと、
ニワトリ からですね。

ニワトリ がせっせと
タマゴ(分配金)を産んでくれる というのは、
どういうことでしょうか?


純資産額 から、お金【分配金】が出ていき、
(ファンドが保有する債券の値段が変っていなければ)

【基準価格】が 下がる ということです。

この【基準価格】を、ニワトリの正味の大きさ と
捉えていただくと、

タマゴ(分配金)ばかり産んでいると、
結局は ニワトリ自身 がやせ細っていく・・、

【基準価格】が 下がっていく【状況】が 
おわかりいただけると思います。


さらに、毎月 お金【分配金】を出すときに
税金 まで取られるとしたら、
これはいったいどういうことなのでしょうか。


あのー、
そもそも「資産運用するって」どういうことですか?


(カンタンですね、)

◆ 投資信託において、

資産運用するとは、ニワトリの正味の大きさを
大きくすることです。


毎月【分配金】をもらって喜んでいる人は、
ニワトリが今、
どんな状態でいるのかに 無頓着な人 なのです。


そもそも、毎月【タマゴ】をもらいつつ、
【ニワトリ】も大きくなるなんて、
(そんな都合のよい話が)転がっているのでしょうか?

いいえ、転がっていません。


グローバル・ソブリン・オープン(毎月決算型)の、
2008/02/12現在 の【基準価格】は 7,674円です。

(もちろん、このファンドが 運用を開始した時の
【基準価格】は 10,000円だったのです・・)

当ファンドは相変わらず、
毎月 40円 の【分配金】を出し続けています。

下記は08年1月31日現在の、
グローバル・ソブリン・オープン(毎月決算型)

マンスリーレポート です(PDFファイル)
http://www.kokusai-am.co.jp/fund/pdf/monthly/148013.pdf

 

1枚目、左側に【ファンドとベンチマークの騰落率】
が載っています。

ベンチマーク とは、
グロソブが投資対象としている「外国債券」という
大きな市場の【平均値】を指します。


その【平均値】と比べても、
設定来の成績 が劣っていますね。

1.3125% という
高い高い「信託報酬」を払っているからでしょう。


あっ、先ほどわたくし

グロソブは相変わらず、
毎月 40円 の【分配金】を出し続けています。

と言いましたが、
この【分配金】は、

「円建て」で出されていますね?

  ・・・・・・・・・・


わたしの頭の中に、
ふと「大きな疑問」が 落っこちてきました。

--------------------------------------------------------------------

● ちょっと、待ってください。

グローバル・ソブリン・オープン が
投資しているのは、

アメリカやヨーロッパなど、
先進国の債券【国債】ですよね?

例えば、アメリカドル建ての国債 や、
ユーロ建ての国債 では、

その【利息】は(当然)
アメリカドル や ユーロ で支払われるはずです。

(ハイ、)


つ・ま・り、

グローバル・ソブリン・オープン では、
毎月【分配金】を「円建て」で出すために、

毎月、保有する債券からの【利息】を
円 に替えているのです。


ということは、

◆ 私たちは、その度ごとに

【為替手数料】を支払っている というわけです。

(毎月、ですよ)


以前にお話したと思いますが、

円 は 円 で育てる、
ドル は ドル で育てる 

というのが【基本】ですよね。


「円建て」で【分配金】をもらうために、

毎月毎月 為替手数料 を支払うなんて、
馬鹿らしいと思いませんか?

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□■ ニワトリ と タマゴ の「関係」について。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

● もう一度いいます。

そもそも「資産運用するって」どういうことなのでしょうか?


(カンタンですね、)

◆ 投資信託において、

資産運用するとは、ニワトリの正味の大きさを
大きくすることです。


ニワトリ【1万口あたりの大きさ】が大きくなれば、
【基準価格】が上がったといいます。

(あなたの資産 が殖えていくのです・・)


いくらタマゴ【分配金】をくれても、
ニワトリ が大きくならなければ、意味 がないのです。


そして(ここ、重要ですが)

◆ ニワトリ が大きくなれば、

  タマゴ は自然と大きくなるのです。

 (自然の摂理 でしょ?)



(はっきり言って)

タマゴ【分配金】を毎月もらう
「しくみ」まで作ってもらっているから、

ファンドに支払う「手数料」が高くつくのです。


◆ タマゴをもらう「しくみ」は 自分で作ればよいのです。

??

例えば、

1年に1度、運用している資産全体から、
 4% を引き出す、とか。

(作業自体は そんなに難しくありません。
保有しているファンドを「部分解約」すればよいのです・・)


マネーの缶詰めスクール【アドバンスコース】では、
http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html 

資産の価値を維持しながら、
定期的にポートフォリオから
資金を引き出すノウハウについてもお話しています。



もぎたて ETF(上場インデックス・ファンド)情報 ♪
は今週はお休みします。


それでは、また来週!  


(今週は寒い日が続くようです。
 くれぐれも暖かくして、風邪などひかないようにしてください・・)


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□■ 2月24日(日)in 東京 【お試しコンサルティング】を募集します。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

● わたくしカンを、貴方の資産運用アドバイザーとして
  お役立てください。

  晋陽(しんよう)の コンサルティング は、
  お客様の悩みから一歩距離を置いて、
  悩みの「起点」を解きほぐすこと です。


  ・ETF、インデックス・ファンドの活用法
  ・ポートフォリオの組み立て方
  ・現状の金融商品を見直し、
   資産配分を再設計するノウハウについて。


   < 東京・大井町 での面談となります >      
  対応可能時間: 2月24日(日)17:00 〜 18:30

  【お試しコンサルティング】の詳細 は こちら から。

   http://www.sinyo-fp.com/contents/frame02.html 


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□■  少人数制 で、コの字型のライブ だからこそ、
     あなたが【主役】の勉強会になります。
                      マネーの缶詰めスクール
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
 

       2/16(土)in 大阪  残席 4 
   〜 人生デザインと運用スタイルを学ぶ【入門講座】 〜

      第44回 マネーの缶詰めスクール 
          スタンダードコース 
    【トウシとの初恋を成就させる 黄金ルール17】 
    http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_a.html 


       2/17(日)in 大阪  残席 6    
  〜 ポートフォリオで自身を規定する【実力講座】 〜
         
       第21回 アドバンスコース 
  【最初だけ手間ヒマかける ポートフォリオ創作教室】 
   http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html 

      
       3/15(土)in 東京  残席 6 
   〜 人生デザインと運用スタイルを学ぶ【入門講座】 〜

      第45回 マネーの缶詰めスクール 
          スタンダードコース 
    【トウシとの初恋を成就させる 黄金ルール17】 
    http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04.html   


        3/20(祝)in 東京  残席 6    
  〜 ポートフォリオで自身を規定する【実力講座】 〜
         
       第22回 アドバンスコース 
  【最初だけ手間ヒマかける ポートフォリオ創作教室】 
   http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html 


    ⇒ お申込みはお早めに!

 
    ※ マネーの缶詰めスクール主催者は、
    金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない
    完全独立のファイナンシャルプランナー事務所 です。  

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
□■    〜 カエルのぴょん太がお迎えします 〜
     【投資の「基礎体力」を高めたいあなたに】  
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

    カン・チュンド が2000年から書き綴ってきた
      資産運用アドバイザーとしての足跡です・・。

            本格ブログ          
    【カン・チュンドの 投資のゴマはこう開け!】
       http://tohshi.blog61.fc2.com/
     
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
カン・チュンド の                      投資信託
          / ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄\ 
         ( ご意見・ご感想 は こちらへ  )     
         (      どうぞ!!     )     
          \______ ______/          
                 ∨     
             info@sinyo-fp.com 
テッテイ                           攻略法
           (お名前をご明記願います)
--------------------------------------------------------------------

【編集後記】

・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。

先日、マザーハウスという会社のHPを
見つけました。
http://www.mother-house.jp/index.shtml 

バッグなどを作っている会社なのですが、
そのバッグは Made in バングラデシュ なのです。

下記をお読みいただければ、
代表者の山口さんの熱い思いが伝わってきます。

理念
http://www.mother-house.jp/company/philosophy.html 

歴史
http://www.mother-house.jp/company/history00.html 


それでは、また来週!


--------------------------------------------------------------------

【マネーの缶詰めスクール 日程です!】

 ▲ 当スクールの 理念

   マネー教育を通じて、
     資産運用を気軽に語り合える世の中にすること。

 ▲ 当スクールの 使命

   シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。            
          
        
         ・2/16(土)in 大阪  
      
         マネーの缶詰めスクール 
          スタンダードコース 
    【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール17】
    http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_a.html

         ・2/17(日)in 大阪  
 
         マネーの缶詰めスクール 
           アドバンスコース 
    【手間ヒマかけて作る ポートフォリオ創作教室】
    http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html

         ・3/15(土)in 東京  
      
         マネーの缶詰めスクール 
          スタンダードコース 
    【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール17】 
    http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04.html   

         ・3/20(祝)in 東京  
 
         マネーの缶詰めスクール 
           アドバンスコース 
    【手間ヒマかけて作る ポートフォリオ創作教室】
    http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html

         ・3/23(日)in 大阪  
 
         マネーの缶詰めスクール 
           ファンド特化コース 
    【自分の物差しを持とう! 投資信託テッテイ攻略法】
    http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_d.html 



  ■ 弊所の【投資ポリシー 1〜13】→ 骨太方針 です 
    http://www.sinyo-fp.com/contents/main02_07.html 
  

 ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄
【発行部数】まぐまぐ 2365部   メルマ 256部 

  /\☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 341号 
 / \    
 / \     2000年来の【バックナンバーは こちら】
 ~~‖~~      http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/  
  ‖ 

■ 【解除】を希望される方は
  下記ページにて 購読解除 の手続きを行ってください。
   <登録されたメールアドレスを入力してください・・>

  まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html 
  melma   http://www.melma.com/backnumber_38160/ 

■ 発行者 あなたのお金が 世界を旅します...☆
  【晋陽FP事務所】http://www.sinyo-fp.com/

■ 編集者 インデックス運用アドバイザー
      カン・チュンド(姜 忠道)

  ブログ【カン・チュンドの 投資のゴマはこう開け!】
       http://tohshi.blog61.fc2.com/
  
--------------------------------------------------------------------

  < ブログ 拾い読み・・ > 
 
■ 金融機関にモノ申す
  http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-1.html 

■ 運用者の感情リスク
  http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-12.html 

■ 投資の発想法
  http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-6.html  

■ ヒトは1万年前からお金と付き合ってきた  
  http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-14.html 

--------------------------------------------------------------------

■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。
   http://www.sinyo-fp.com/contents/main01_04.html
 
【ご注意】

当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信
託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 
提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも
のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、
当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判
断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。

Copyright(C)SINYO FP OFFICE All rights reserved


ついでに読みたい

カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法

発行周期:  ほぼ 週刊 最新号:  2019/03/20 部数:  5,899部

他のメルマガを読む