カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法

投資信託 テッテイ 攻略法(東アジアに大胆に投資するファンドです)

カテゴリー: 2005年03月22日
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  カン・チュンド の                          206号
 投資信託 テッテイ 攻略法     ・・・・・・・・・・・・・・・・・
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□■ このメルマガ が「目指すところ」・・。
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● はじめて当メールマガジンをご覧になる方へ。

当メルマガは 日本中のどの専門家よりも 投資信託のエッセンス を、

1.やわらかく 
2.わかりやすく 

お伝えすることを目的としています。
(メルマガ内容も それに沿っているはず!?)

(日本という社会では)投資 を行うには「特別な才能」や「大きな決心」
や、「物おじしない度胸」が必要かのように云われていますが、
それは × です。

◆ 投資 とは私たちの日常生活の中に含まれる「行為」です。
その 投資 を行うための 【便利な道具】が 投資信託(ファンド)
というわけです。

このメールマガジンでは、投資信託 を皆さんの身近なパートナーに
していただくための「ノウハウ」を具体的にお話してまいります。

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□■ 本日の「メニュー」です・・。
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・本日のファンド
・カン・チュンド の視点
・知的人生設計 ワークショップ  4/3 in 東京   4/10 in 大阪
  〜賢いあなたがなぜ、資産運用でミスを犯すのか?〜
   【投資心理学 から見た恐るべき10の行動パターン】 
・編集後記

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□■ 本日のファンド 
 
          
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        JFアジア株・アクティブオープン
        〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓      ナンバー 19 
   
      
◆ 東アジアの“成長”を先見します・・。 。
  アクティブ型  東アジア株式  マザーファンド形式

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【運用会社】      

    J.P.モルガン・フレミング・アセット・マネジメン ト  
               ↓
        http://www.jpmorganfleming.co.jp/
   
 
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● こんにちは、カン・チュンド です。
今、ライブドアとフジテレビの攻防が話題になっていますが、金融業界では
合併・買収、分解?などは日常茶飯事です。

さて、本日のファンド「JFアジア株・アクティブオープン」を運用する
J.P.モルガン・フレミング・アセット・マネジメントは(長い名前!)
 
世界最大級の金融機関 J.P.モルガン・チェース・アンド・カンパニー の
傘下にある 運用会社 です。

この運用会社、合併する前は『ジャーディン・フレミング』と言っていたの
ですが、この JF は、

1970年に ロバート・フレミング が ジャーディン・マセソン社 と合併
して香港で設立した会社なのです。
したがって(もともと)東アジア との関わりが深いです。 

ちなみに ロバート・フレミング は「投資信託の父」と云われており、
1873年に最初の投資信託「スコティッシュ・アメリカン・インベストメ
ント・トラスト」を設定しています。
 
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□■ JFアジア株・アクティブオープン の 特 徴 
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・東アジアの企業分析に長ける  
・安定的な 純資産額
・ダイナミックな運用(機動的な 投資変更) 
・売買回転率 が高い?


【販売会社】

三井住友銀行 Eトレード証券 横浜銀行 日興ビーンズ証券 
中央三井信託銀行 オリックス証券 ほか 多数 
→ 当ファンドの「純資産額」の“下支え”になっています。

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【評価するところ】 

・大胆な投資変更・・。 

当ファンドの運用開始は 98年の11月です。
99年3月末時点では 香港 に 41% 投資していました。

が、03年になると韓国への投資比率を高め、(03年4月現在では)
韓国 28%、香港 24%、中国17% となっていました。

それが05年3月現在では、韓国 約27%、台湾 約21%、香港 約17%
となっています。

当ファンドは「国別」の投資比率だけでなく、投資する「企業」についても
その“入替え”を大胆に行う傾向があります。

【騰落率】について云えば、2000年以降は ベンチマーク を一貫して上
回っており、アクティブ・ファンド としての面目を保っています。

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【気になるところ】

・手数料 もかかっています・・。 

機動的に「国別」配分を変更する、「企業」の入替えを行う ということは、
ひんぱんに【株式を売り買いする】ということです。

その時なにが起こるのか?

1.「株式」を売り買いすれば 売買委託手数料 がかかります。
(東アジアの各市場では、その他 株式取引税 がかかるところもあります)

2.売った時に儲かっていれば 税金 がかかります。
(このコストは 私たちファンド保有者が負担しています)

(正確に云いますと)上記 1、2 の コスト はファンドの【純資産額】
から差し引かれるのです・・。

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・さて皆さん、売買回転率(Turn over)という言葉を覚えていますか?
ひとことで言えば、

◆ ファンドの期中の「平均純資産額」に対して、どの程度ひんぱんに株式
の売り買いを行ったか、という数字です。

(ただし、A会社の株式のみ をトータルで5回売り買いしたとしても、
 5回分の売買として勘定されます・・)

売買回転率が100%(つまり、1)を超えるということは(単純に考えて)

「ファンドの 純資産の内訳 がそっくり入れ替わる」ほどの売買をしている、
ということです。

【JFアジア株・アクティブオープン の詳細は・・】
http://www.jpmorganfleming.co.jp/syouhin/jfasia_active.html 

週間レポート
→ http://www.jpmorganfleming.co.jp/syouhin/weekly/w832.pdf 

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□■ カン・チュンド の視点  
   → ファンド自体も 変化(へんげ)する?
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● 当ファンドは【純資産額】が安定的に推移しています。
(でも99年3月末時点では 1.5億円程度しか 純資産額 がありません
でした・・)

それが03年3月末時点で 73.6億円 になり、05年3月11日 現在
では、約191.7億円 となっています。

【純資産額】が増える には「2つ」の要素 が必要になります。

1.ファンドが組み入れている株式の値段が上がる
2.ファンドを買う人が途切れず、新たな資金がファンドに入ってくる
(どちらも重要ですね・・)

また、当ファンドの【純資産額】が増えてきている 要因 として、

・当ファンドの運用成績が良い!
・(ケイレツに囚われない)販売会社 を多数持った!

ことが挙げられます。

特に(ケイレツに囚われない)販売会社 を持ったことは重要で、
(当ファンドは「地方銀行」という販売窓口を開拓した!)

一箇所でしか買えないモノより、「いろんな場所で買えるモノ」の方が
いいに決まっている、ということです(シンプルでしょ?)

当ファンドの 運用期間 は「無期限」ですから、長い時間スパン を持っ
て運用を行っていただきたいと思います。

今後も“波乱万丈型の高成長”が期待できる『東アジア地域』ですから、
当ファンドを5年、10年と【積立て投資】するのも有効でしょうね・・。

では皆さん、春の訪れ を少しずつ感じ取ってください(笑)


それでは、また来週!!
 
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□■ 投資の「基礎体力」を高めたいあなたに!
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     カン・チュンド が2000年から書き綴ってきた
     ファイナンシャルプランナーとしての足跡です・・。
 
           コラム【金財茶房】 
     http://www.sinyo-fp.com/contents/frame03.html

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□■ 兄弟メルマガ です!
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□■     知的人生設計 ワークショップ

   〜賢いあなたがなぜ、資産運用でミスを犯すのか?〜
    【投資心理学 から見た恐るべき10の行動パターン】

 4/3 Sun 東京・大井町 4/10 Sun 大阪産業創造館 いずれも14時から。
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◆ クイズ形式 で、人間のファイナンス行動がいかに【縛られているか】を
  実感していただきます(ちょっと恐そう?)

     ・ココロの会計とは?
     ・大きさへの幻想(数字への無関心)
     ・ランプと家具の話
     ・ギャンブル応用編 
     ・慌てて電車に乗らない(見送ることの効用)
     ・なぜ「平均」以下になるのか?
     ・自尊心の落とし穴
     ・それは あの掲示板で見たよ!(群集心理の罠)
     ・マーキングすることの恐ろしさ

 私たちが いかに「思い込み」「先入観」に満ちた判断を行っているか、
 セミナー当日に驚愕の事実が判明するかも・・・。

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   日時: 4月3日(日)14:00 〜 16:30
   会場: 東京・大井町「きゅりあん」 4F 第1特別講習室

   日時: 4月10日(日)14:00 〜 16:30
   会場: 大阪産業創造館 6F 会議室C

   参加費: おひとり様 3,000円(税込)
   講師:  CFP ファイナンシャルプランナー
            カン・チュンド(姜 忠道)
 
   主催: 晋陽FP事務所  Invest Your Future  

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□■ 編集後記 です!
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● 最後までお読みいただき、ありがとうございました。
つい先日も「お惣菜屋さん」で晩ごはんの材料を買って帰りました(笑)

わが家は夫婦共働きなので、この「お惣菜屋さん」けっこう重宝しています。
わたしがいつも買うのはいろいろなおかずが少しずつ入った「セット」で
(それでも380円!)

肉、魚、温野菜、サラダ、漬物などがバランスよく入っているので助かりま
す(笑)

そういえば独身時代に比べると家事をするようになりましたね・・。
ちなみにわたしが好きなのは洗濯と食器洗いです。

ん? ちょっと意外ですか?
(ハイ、意外に家庭的かも、です 笑)

では 来週もお楽しみに!
 
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カン・チュンド の                      投資信託
          / ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄\ 
         ( ご意見・ご質問 は こちらへ  )     
         (      どうぞ!!     )     
          \______ ______/          
                 ∨     
             info@sinyo-fp.com  
テッテイ                           攻略法
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どしどし 質問 をお寄せください!
「こんなこと聞いてもいいのかな・・?」という 質問 をお待ちしています。

私たちはまだまだ【運用者・中学生レベル】なのですから・・。

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  /\☆  カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 206号 
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 / \          バックナンバーは こちら。
 ~~‖~~      http://backno.mag2.com/reader/Back?id=0000051074 
  ‖  

● 発行者 【晋陽FP事務所】 〜 Invest Your Future 〜

  ホームページ → http://www.sinyo-fp.com/   
  
  誰に?  経済的自立を目指す 個人の方に。
  何を?  資産運用の明確な戦略作りをご提案。
  特徴は? 中立・公正なアドバイス業務に特化。

● 編集者 カン・チュンド(姜 忠道)
  投資をもっとシンプルに! 推進FP 代表

  【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。
   http://www.sinyo-fp.com/contents/main01_04.html

  < ホームページ 拾い読み・・ > 

  あなたはお金に対する【こだわり】を持っていますか?
  http://www.sinyo-fp.com/contents/main01_01_01.html 

  【珠玉のコラム集】 カン・チュンドの 視点
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  わたしの考え【投資新説】全4ページ「投資の新しい発想法」
  http://www.sinyo-fp.com/contents/main01_05.html 

 
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カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法

発行周期: ほぼ 週刊 最新号:  2018/12/13 部数:  5,947部

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